2900点争夺 短期超跌反弹概率较大

　　长沙晚报掌上长沙7月26日讯（全媒体记者 周丛笑）昨天市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪深两市成交额5887亿，较上个交易日缩量386亿，再度跌破6000亿。总体上个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。盘面上，光伏等新能源赛道股展开反弹；智能交通概念持续活跃；商业航天概念股维持强势；上海国企改革概念股震荡走强。下跌方面，铜缆高速连接、黄金、CPO、消费电子等板块跌幅居前。

　　消息面，国家发改委、财政部昨日发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，明确由国家发改委牵头安排3000亿元左右超长期特别国债资金，支持设备更新和消费品以旧换新；将提高汽车报废更新补贴标准，提高至购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元。财联社记者从招商银行工作人员处获悉，该行将于7月26日调整存款挂牌利率，1年期及以下整存整取存款利率下调10BP，2年、3年、5年期下调20BP。

　　机构观点方面，中金公司研报指出，年初以来，半导体及元器件周期整体进入上行通道，去库节奏相对落后的子板块也逐渐迎来周期触底。下半年，中金公司认为AI主线上，国产云端算力、端侧SoC、接口、运力芯片等行业均值得关注；国产化主线上，高阶CIS、高端模拟芯片等国产化率较低领域依然具备看点。制造方面，预计下半年或出现晶圆厂、封测厂的产能结构性调整，以维持较高的产能利用率和盈利能力，进一步的资本支出有望驱动设备和材料需求增长。

　　长江证券湖南分公司首席分析师王振怀表示，盘面上，昨天光伏板块领涨。消息面，近日举办的光伏行业供应链发展论坛上，中国光伏行业协会呼吁供应链企业加强合作，理性经营 共同营造良好的产业生态。基本面来看，硅片、电池片的库存压力已经得到充分释放，若后续一些落后产能持续加速出清，上游硅片价格的恢复性反弹存在持续向下传导可能，进而提振一些严重超跌的龙头企业出现潜在的业绩复苏预期。市场角度来看，光伏板块反复活跃仍属于资金进行高低切换。但光伏板块对于指数以及情绪的带动作用相对有限，仍先以超跌修复的策略看待为宜。

　　王振怀表示，行情上，昨天市场延续分化调整，两市成交额缩至6000亿左右，盘面延续弱势整理格局。行业板块上，AI、消费电子等泛科技方向领跌，与隔夜美股科技股的集体调整直接相关。指数层面，沪指走出日线四连阴并最终跌破2900点整数关，短期趋势目前依旧处于空头方向。观点仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。